經(jīng)歷了三四月滑坡，上半年快遞行業(yè)的成績單如何？
國家郵政局公告數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國快遞服務(wù)企業(yè)累計完成業(yè)務(wù)量收512.2億件、業(yè)務(wù)收入4982.2億元，同比分別增長3.7%和2.9%。
不管是業(yè)務(wù)量還是收入，2022年上半年是近年來增速最低的一次。即便是在2020年上半年，全國快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)量仍有22.1%的增速；2021年，這一指標(biāo)同比增長29.9%。
從各家快遞行業(yè)的財報中也窺見這一變化，截至8月底，順豐控股（SZ：002352）、中通快遞（ZTO.US）、韻達(dá)股份（SZ：002120）、圓通速遞（SH：600233）、申通快遞（SZ：002468）等頭部快遞相繼發(fā)布了中期業(yè)績報告。從成績單看，在五六月的快速反彈下，上半年快遞企業(yè)在快遞件量、單票收入以及整體經(jīng)營業(yè)績上才得到好轉(zhuǎn)。
營收與市值方面，順豐穩(wěn)坐一哥地位，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1301億元，同比增長47.2%；截至6月30日市值超2732億元。
快遞件量、利潤表現(xiàn)上，中通快遞仍拔得頭籌，以114億件的快遞件量成為唯一一個百億量級的快遞公司；歸母凈利潤則錄得27.11億元，同比增長48.5%。
在價格戰(zhàn)趨于緩和之時，以極兔為代表的新玩家們則仍舊沖擊著快遞格局。同時，國內(nèi)快遞公司亦紛紛敲開了極兔原陣地東南亞的大門，最新消息是，順豐開啟了針對東南亞市場的“戰(zhàn)狼計劃”。
快遞單量反彈，順豐半年營收破千億
上半年全國快遞市場呈現(xiàn)先抑后揚，其中3-4月下滑明顯，圓通、韻達(dá)、申通在財報中都提到了國內(nèi)部分城市疫情影響、轉(zhuǎn)運中心及干線運輸受到限制等影響原因。
5月起，因消費需求回暖、物流復(fù)工復(fù)產(chǎn)，帶動快遞企業(yè)們的業(yè)務(wù)量止跌回升。
整體而言，上半年頭部快遞企業(yè)快遞件量均呈現(xiàn)正向增長，中通快遞錄得快遞業(yè)務(wù)量114億件，韻達(dá)股份為85.41億件，圓通為80.85億件，申通為56.8億件，順豐為51.3億件。
其中業(yè)務(wù)增速最快的是申通，憑借優(yōu)化運輸產(chǎn)能與運輸網(wǎng)絡(luò)等，上半年快遞件量同比增長17.54%，高于行業(yè)增速，帶動上半年市場占有率提升1.31個百分點至11.09%，扭轉(zhuǎn)2021年各項指標(biāo)墊底的頹勢。
中通、圓通則錄得10%左右的業(yè)務(wù)量增長；較為遜色的是韻達(dá)股份以及順豐，前者錄得3.39%增長率，這也使得同期市占率下滑0.05%，與緊追其后的圓通差距進(jìn)一步拉近；順豐則錄得同比持平。
據(jù)統(tǒng)計，上半年中通、韻達(dá)、圓通、申通、順豐的市占率約為22.31%、16.68%、15.78%、11.09%，除韻達(dá)、順豐市場份額萎縮之外，其余三家實現(xiàn)擴(kuò)張。
不過營收層面，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多樣、單價較高的順豐則以1300億元遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開其他傳統(tǒng)快遞公司，中期首次突破千億大關(guān)，同比增速達(dá)47.22%，為所有快遞公司中增速最高。
從順豐的財報中可獲悉，增速的主要動力來自于供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)，受并購嘉里物流影響，上半年這一業(yè)務(wù)營收達(dá)465億元、增幅超4倍，總營收比超過三成，為順豐除速運業(yè)務(wù)外的第二大業(yè)務(wù)板塊。若加上同城急送、冷運等業(yè)務(wù)，上半年順豐控股新業(yè)務(wù)占比從以往30%左右提升至51%。
此外，中通、圓通、韻達(dá)也錄得20%-30%的營收增長，申通則獲得近36%的營收增幅，五家頭部快遞企業(yè)上半年營收合計超2000億元，實現(xiàn)凈利潤約77.3億元。
價格戰(zhàn)暫緩，中通賺27億還是利潤王
盡管業(yè)務(wù)量受3-4月影響大為放緩，但快遞行業(yè)的利潤表現(xiàn)則明顯好轉(zhuǎn)，從價格競爭的泥淖中逐步走出。
興業(yè)證券報告指出，電商快遞去年至今從份額導(dǎo)線轉(zhuǎn)為利潤導(dǎo)向是較為明確和清晰的趨勢。
快遞行業(yè)專家、雙壹咨詢創(chuàng)始人龔福照亦對時代財經(jīng)指出，“上半年快遞行業(yè)利潤超出預(yù)期，雖然件量下滑但企業(yè)盈利能力大為提升，幾家上市公司沒有一家虧損，這也意味著經(jīng)過價格戰(zhàn)之后行業(yè)不再一味追求低價，更加追求發(fā)展質(zhì)量?！?/p>
雖單票收入的統(tǒng)計口徑不同，但今年以來，頭部快遞公司們的單票價格整體出現(xiàn)了同比上調(diào)，且呈現(xiàn)漲幅逐月走高趨勢。
其中，以加盟制為主的圓通、申通、韻達(dá)錄得單票收入為2.6元、2.56元、2.53元，較去年同期增長19.27%、13.78%、20.48%；中通（剔除派費等因素）單票收入則為1.39元，同比增長9.45%。直營制的順豐同比增速3%最為平穩(wěn)，但單票收入位居第一，為15.9元。
整體盈利表現(xiàn)上，因去年上半年深陷價格戰(zhàn)、盈利基數(shù)低，今年上半年頭部快遞公司利潤均錄得不小增長。
“利潤王”仍由中通摘得，錄得27.11億元、同比增長48.5%；增速最大為順豐，錄得25.12億元、同比增長230.61%；申通則實現(xiàn)扭虧為盈，錄得1.89億元、同比增長228.94%。
爭奪快遞“老二”的韻達(dá)、圓通表現(xiàn)差異明顯，分別錄得凈利潤5.46億元、17.74億元，增速為22.41%、174.72%，在業(yè)務(wù)量級接近的情況下圓通一年盈利為韻達(dá)的3倍。
綜合毛利率方面，中通、順豐、圓通、韻達(dá)、申通分別為23.08%、12.5%、11.89%、8.67%、4.90%，尚未恢復(fù)至2020年前水平。
極兔融合完成，國內(nèi)巨頭搶占東南亞
盡管價格戰(zhàn)緩和，但各大頭部公司的競爭并未松懈，市場份額的爭奪依然激烈。
上半年，五大快遞企業(yè)累計占據(jù)約76%的市場份額，相較2021年略微增長，但與此同時，極兔、京東物流、菜鳥等其他企業(yè)正在加速崛起壯大。
以極兔為代表，自2020年迅速切入國內(nèi)市場以來便備受關(guān)注，隨后更在2021年10月一舉并購百世集團(tuán)的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)。
此后，極兔百世兩網(wǎng)融合進(jìn)度一直為外界所關(guān)注。在經(jīng)歷末端加盟商融合不順之后，今年5月，消息稱極兔百世兩網(wǎng)融合已完成；今年6月，在武漢大客戶會議上，極兔創(chuàng)始人李杰難得現(xiàn)身，官宣5月日均業(yè)務(wù)量已經(jīng)站穩(wěn)4000萬票。
時代財經(jīng)對比獲悉，今年5月五大頭部快遞企業(yè)中，中通、圓通、韻達(dá)的日均單量在5000萬單左右，申通、順豐在3000萬單左右。以4000萬的日均單量粗略估計，5月份極兔的市占率約為13%——超越順豐、申通，逼近韻達(dá)、圓通，日均單量位于行業(yè)第四。
不過，受6月份部分城市網(wǎng)點欠薪、關(guān)停等影響，一名不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示目前極兔的日均單量應(yīng)不超過申通。
不止極兔攪動中國市場，國內(nèi)快遞公司也在逐步搶占對手的戰(zhàn)場。
今年8月，順豐面向東南亞市場推出了“戰(zhàn)狼計劃”，主要針對越南、泰國、馬來西亞、新加坡、印尼、菲律賓等進(jìn)出口業(yè)務(wù)，由董事長王衛(wèi)親自督戰(zhàn)；4月，在越南布局快遞業(yè)務(wù)已有兩年多的圓通，在菲律賓馬尼拉宣布開業(yè)起網(wǎng)；2月，中通在泰國曼谷的轉(zhuǎn)運中心啟動試運。
東南亞市場，已然成為中國快遞企業(yè)出海的第一站?！皣鴥?nèi)快遞行業(yè)已由增量市場轉(zhuǎn)為存量市場，想要擴(kuò)大產(chǎn)值只能拓展拓展國際業(yè)務(wù)?！饼徃Ｕ者€指出，東南亞電商市場高增長，以及近年來國內(nèi)制造業(yè)遷移至東南亞市場的特點，都給國內(nèi)快遞企業(yè)帶來商機(jī)。
