來源：華夏時報
華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者陳鋒見習(xí)記者張玫北京報道
8月30日晚間，中信建投（601066.SH）發(fā)布2022年半年報。公司2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入144.23億元，同比增長17.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤43.75億元，同比減少3.4%。
具體來看，中信建投投行業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)營業(yè)收入27.77億元，同比增長44.55%；財富管理業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)營業(yè)收入29.86億元，同比增長5.78%；交易及機構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)營業(yè)收入41.54億元，同比增長0.91%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)營業(yè)收入6.40億元，同比增長12.29%。
上半年營收增長，凈利潤卻有所下跌？原因為何？記者致電中信建投董秘辦及證代辦詢問半年報業(yè)績相關(guān)問題，均未能接通。記者又發(fā)采訪函給中信建投董秘郵箱，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
記者翻閱半年報發(fā)現(xiàn)，上半年中信建投期貨經(jīng)紀、融資融券業(yè)務(wù)下滑，這或是導(dǎo)致凈利潤同比下滑的原因。
半年報還顯示，公司基本每股收益0.52元，同比減少5.45%。公司不進行利潤分配、公積金轉(zhuǎn)增股本。截至8月30日收盤，中信建投股價25.6元/股，市值為1985.71億元。
期貨經(jīng)紀、融資融券業(yè)務(wù)下滑
半年報顯示，中信建投上半年期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)交易規(guī)模不及去年同期水平。截至報告期末，中信建投期貨累計實現(xiàn)代理交易額人民幣6.70萬億元，同比下降5.10%。其中，商品期貨代理交易額4.99萬億元，同比下降5.20%；金融期貨代理交易額1.71萬億元，同比下降4.61%。
關(guān)于上半年券商期貨業(yè)務(wù)下滑原因，一位期貨行業(yè)資深人士對《華夏時報》記者表示，一是經(jīng)紀業(yè)務(wù)競爭白熱化，盡管期貨市場保證金總額繼續(xù)增加，但手續(xù)費和利息等收入仍在下降；二是資管及投資收益下滑，這跟今年股市商品等資產(chǎn)投資難度加大有關(guān)；三是期現(xiàn)業(yè)務(wù)收益下降，主要是基差收窄及利差下滑有關(guān)。此外，去年期貨業(yè)務(wù)基數(shù)也相對較高。
對于下半年發(fā)展展望，中信建投期貨表示，將積極推動落地具有期貨特色的財富管理業(yè)務(wù)。
此外，中信建投上半年融資融券業(yè)務(wù)環(huán)比也有所下滑。半年報顯示，公司融資融券業(yè)務(wù)余額593.73億元，較2021年末下降11.40%，公司融資融券利息收入位居行業(yè)第10名。
中信建投在半年報中表示，上半年全市場融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模受市場環(huán)境影響有所下滑。
投行業(yè)務(wù)領(lǐng)先
半年報披露，截至2022年6月30日，中信建投總資產(chǎn)為4653.14億元，較2021年12月31日增長2.77%；歸屬于公司股東的權(quán)益為888.68億元，較2021年12月31日增長11.34%。
值得一提的是，中信建投上半年投行業(yè)務(wù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位。報告期內(nèi)，中信建投完成股權(quán)融資項目39家，主承銷金額741.70億元，均位居行業(yè)第2名。
其中，IPO主承銷家數(shù)22家，主承銷金額405.98億元，均位居行業(yè)第2名。
此外，公司完成可轉(zhuǎn)債項目8家，主承銷金額223.69億元，項目家數(shù)、金額均位居行業(yè)第1名。
項目儲備方面，截至報告期末，公司在審IPO項目92家，位居行業(yè)第2名，其中上交所主板13家、科創(chuàng)板17家、深交所主板12家、創(chuàng)業(yè)板38家、北交所12家；在審股權(quán)再融資項目（含可轉(zhuǎn)債）22家，位列行業(yè)第2名。
中信建投債務(wù)融資業(yè)務(wù)上半年發(fā)展勢頭良好，公司2022年上半年共計完成主承銷項目1388單，主承銷規(guī)模7259.58億元，位居行業(yè)第2名。此外，中信建投雙創(chuàng)債主承銷金額位居行業(yè)第1名。
旗下基金業(yè)績增長
中信建投2022年中報披露，2022年上半年，旗下中信建投基金資產(chǎn)管理規(guī)模753.48億元，較2021年末增長25.79%。
其中，公募基金管理規(guī)模554.57億元，較2021年末增長14.84%；中信建投基金專戶產(chǎn)品及基金子公司元達信資本管理（北京）有限公司專戶產(chǎn)品管理規(guī)模198.91億元，較2021年末增長71.34%。
截至報告期末，中信建投基金共管理公募基金39只，可參與市場收益排名的33只基金中，18只基金的收益排名進入前50%，11只基金進入前30%，4只基金進入前20%，2只基金進入前10%，公募基金投資業(yè)績發(fā)展穩(wěn)定。
下半年券商如何發(fā)力？
2022年下半年，在資本市場有望全面推進主板注冊制改革的大背景下，中信建投在半年報中提到了對投行業(yè)務(wù)板塊的展望。
一是股權(quán)融資業(yè)務(wù)方面。中信建投稱將持續(xù)推進內(nèi)地和香港投行一體化工作，繼續(xù)拓展在香港市場的業(yè)務(wù)范圍，實現(xiàn)中概股回歸、港股私有化、跨境收購等不同類型產(chǎn)品的多樣化發(fā)展。
二是債務(wù)融資業(yè)務(wù)方面。中信建投稱將力爭不斷形成新的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、金融債券、公司債券等項目儲備。國際業(yè)務(wù)方面，中信建投國際稱將繼續(xù)積極拓展中資企業(yè)境外債項目。
三是財務(wù)顧問業(yè)務(wù)方面。中信建投稱，將不斷提升在上市公司破產(chǎn)重整及債務(wù)重組財務(wù)顧問領(lǐng)域的優(yōu)勢。且將積極開發(fā)優(yōu)質(zhì)掛牌公司及其他優(yōu)質(zhì)成長期中小科創(chuàng)企業(yè)，為北交所保薦業(yè)務(wù)做好項目儲備。
針對券商下半年該如何提升業(yè)績的問題，信達證券首席分析師劉景德對《華夏時報》記者分析稱，下半年券商要提升業(yè)績，應(yīng)著重幾個方面：一是擴大兩融業(yè)務(wù)收入，目前股指處于相對低位，前一段時間大盤有所反彈，在這樣的情況下，需要加大兩融業(yè)務(wù)的服務(wù)力度，兩融業(yè)務(wù)如果提升，會對券商的業(yè)績有一定的正面作用；二是提升自營業(yè)務(wù)，近期新能源等品種已經(jīng)出現(xiàn)反彈，券商要踏準大盤的節(jié)奏，抓住主要熱點，然后利用大盤反彈的時機，降低虧損，爭取得到較大的盈利；三是加大投行的業(yè)務(wù)投入力度，包括兼并重組，輔導(dǎo)上市公司上市等，通過這些手段，券商可以減少業(yè)績下滑的風(fēng)險。
資深市場人士于浩東對《華夏時報》記者表示，一方面未來券商提升業(yè)績要擺脫行業(yè)的周期性，必須挖潛增效，例如從政策角度來看，全面注冊制逐步推進，對券商投行等業(yè)務(wù)帶來利好的困素；另一方面居民家庭資產(chǎn)配置中權(quán)益資產(chǎn)占比不斷提升，這為財富管理和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提供較好的發(fā)展機遇，客戶機構(gòu)化趨勢及券商產(chǎn)品化能力是券商競爭的方向，機構(gòu)化時代，券商競爭力將來自優(yōu)秀的產(chǎn)品競爭力。
編輯：嚴暉主編：夏申茶
