鋁期貨價(jià)格影響因素有哪些?

;?????鋁期貨價(jià)格影響因素主要有以下五個(gè)方面：

1、生產(chǎn)與消費(fèi)

??????(1)國際市場

??????鋁錠的生產(chǎn)

??????世界鋁工業(yè)的真正工業(yè)化生產(chǎn)始于1886年，1956年全球鋁產(chǎn)量開始超過銅躍居有色金屬的首位，成為僅次于(鋼)鐵的第二大金屬。近幾年隨著全球鋁加工業(yè)技術(shù)和裝備水平的提高，全球鋁產(chǎn)量迅猛增長。倫敦商品研究局(CRU)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年全球原鋁總產(chǎn)量達(dá)到了4771.8萬噸。鋁錠生產(chǎn)主要集中在中國、美國、俄羅斯、加拿大、澳洲等國家。

??????鋁錠的消費(fèi)

??????隨著電解鋁產(chǎn)量的提高和鋁合金被廣泛應(yīng)用，帶動(dòng)了鋁消費(fèi)的快速增長。CRU的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年全球原鋁總需求量為4725.8萬噸，總體供應(yīng)過剩46萬噸。

??????(2)國內(nèi)市場

??????鋁錠的生產(chǎn)

??????中國鋁工業(yè)始于50年代，經(jīng)過50多年的發(fā)展，已經(jīng)成為全球鋁業(yè)矚目的焦點(diǎn)。安泰科統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年中國電解鋁產(chǎn)量達(dá)到2230萬噸。

??????鋁錠的消費(fèi)

??????中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展，帶動(dòng)了國內(nèi)鋁消費(fèi)的增長。在建筑、電力和包裝三大領(lǐng)域，鋁已經(jīng)逐漸成為消費(fèi)的主體。中國是全球最大的鋁消費(fèi)國，安泰科統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年中國電解鋁需求量為2185萬噸。

??????氧化鋁

??????氧化鋁是電解鋁生產(chǎn)的主要原料。由于國際氧化鋁市場高度集中，全球大部分氧化鋁(80%~90%)都通過長期合約的方式進(jìn)行銷售。因此，氧化鋁的供應(yīng)量和價(jià)格的波動(dòng)會(huì)影響電解鋁的生產(chǎn)成本。

??????電價(jià)

??????國內(nèi)外電解鋁廠噸鋁平均耗電為1.4萬KW_h/t左右。因此，電價(jià)的微小波動(dòng)都會(huì)對(duì)電解鋁的生產(chǎn)成本帶來很大的影響。

2、全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

??????鋁是應(yīng)用非常廣泛的有色金屬品種，特別是在發(fā)達(dá)國家或地區(qū)，鋁的消費(fèi)已經(jīng)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展高度相關(guān)。當(dāng)一個(gè)國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)，鋁消費(fèi)亦會(huì)出現(xiàn)同步增長。同樣，經(jīng)濟(jì)的衰退會(huì)導(dǎo)致鋁的消費(fèi)急劇下降。此外，與鋁相關(guān)的一些金屬價(jià)格的波動(dòng)、國際石油價(jià)格的波動(dòng)、各國產(chǎn)業(yè)政策的變化都會(huì)對(duì)鋁價(jià)產(chǎn)生影響。

3、進(jìn)出口關(guān)稅

??????進(jìn)出口關(guān)稅對(duì)鋁價(jià)的影響尤為突出。例如，自2006年11月份起，國內(nèi)電解鋁出口不再享受15%的出口退稅，并另加征15%的出口關(guān)稅。自2011年7月起，國家全部取消了非合金鋁條、桿、型材、鋁絲等制品退稅。中國對(duì)鋁相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)出口關(guān)稅的調(diào)整，在改變國內(nèi)鋁錠供求關(guān)系的同時(shí)，對(duì)國際市場的供求關(guān)系和價(jià)格也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。

4、行業(yè)政策

??????當(dāng)某一行業(yè)亟需振興和發(fā)展時(shí)，***都會(huì)出臺(tái)一系列政策來大力扶持該行業(yè)的發(fā)展。當(dāng)這一行業(yè)的產(chǎn)品出現(xiàn)供過于求或?qū)δ芎暮铜h(huán)境造成巨大影響時(shí)，***又會(huì)出臺(tái)一些政策，以抑制該行業(yè)產(chǎn)能的大規(guī)模擴(kuò)張。行業(yè)政策的變動(dòng)對(duì)鋁產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量、進(jìn)而對(duì)市場價(jià)格的傳導(dǎo)非常明顯。

??????2009年2月，國務(wù)院審議通過了《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，明確提出“今后三年原則上不再核準(zhǔn)新建、改擴(kuò)建電解鋁項(xiàng)目”;2011年1月，工信部等部委印發(fā)《再生有色金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)計(jì)劃》，加快了再生有色金屬利用步伐。2012年1月，國家制定了《鋁工業(yè)十二五發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》，繼續(xù)嚴(yán)格控制電解鋁產(chǎn)能擴(kuò)張，全面淘汰落后產(chǎn)能。

5、金融屬性

??????國際上鋁的貿(mào)易一般以美元進(jìn)行標(biāo)價(jià)和結(jié)算。因此，美元的走勢(shì)、美元的匯率都會(huì)在對(duì)鋁價(jià)產(chǎn)生影響。另外，國際市場上商品基金在期鋁上的持倉頭寸和方向?qū)︿X價(jià)格的影響很大。

鋁期貨是什么?鋁期貨基本概況及全方位介紹

;?????一、鋁期貨基本概況

??????鋁具有以下適合開展期貨交易的特點(diǎn)：品質(zhì)穩(wěn)定，易儲(chǔ)存，不易變質(zhì)；規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化，有明確的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；市場容量大，擁有大量的生產(chǎn)企業(yè)、流通企業(yè)和消費(fèi)者，應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛；市場價(jià)格波動(dòng)大且頻繁，不存在壟斷。

??????1987年倫敦金屬交易所率先鋁期貨合約以來，鋁期貨交易已被公認(rèn)為成熟的大宗期貨品種和國際有色金屬行業(yè)回避風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格所不可缺少的投資工具。盡管鋁期貨合約交易比銅期貨合約上市交易晚了整整一百年，但是鋁的期貨交易近年來非常活躍，交易量穩(wěn)步增長，已經(jīng)成為LME期貨交易中交易量最大的一個(gè)合約，其價(jià)格也成為了引導(dǎo)全球鋁現(xiàn)貨市場價(jià)格走勢(shì)的主要依據(jù)。國際市場上除了倫敦金屬交易所外，紐約商品交易所、東京工業(yè)品交易所和上海期貨交易所都上市交易鋁期貨品種。

??????上海期貨交易所是國內(nèi)唯一一家上市鋁期貨品種的交易所。隨著交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，市場參與面和參與量也在不斷增加，正成為市場投資者理想的投資工具和鋁企業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)格和避險(xiǎn)工具。()

二、鋁期貨交易所及交易代碼

??????鋁期貨交易所：上海期貨交易所，交易代碼：AL

三、鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合約

四、鋁期貨價(jià)格有哪些影響因素

??????(1)供求關(guān)系的影響

??????供求關(guān)系直接影響著商品的市場定價(jià)，當(dāng)市場供求關(guān)系處于暫時(shí)平衡時(shí)，該商品的市場價(jià)格會(huì)在一個(gè)窄小的區(qū)間波動(dòng)；當(dāng)供求關(guān)系處于失衡時(shí)，價(jià)格會(huì)大幅動(dòng)。在鋁的期貨市場上，投資者可關(guān)注體現(xiàn)鋁供求關(guān)系變化的一個(gè)指標(biāo)——庫存。鋁的庫存又分為報(bào)告庫存和非報(bào)告庫存，報(bào)告庫存又稱“顯性庫存”，是期貨交易所定期公布其指定交割倉庫鋁的庫存數(shù)量。而非報(bào)告庫存主要是指全球范圍內(nèi)的生產(chǎn)商、貿(mào)易商和消費(fèi)者手中持有的鋁的數(shù)量，由于這些庫存無專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和對(duì)外發(fā)布，所以這些庫存又稱為“隱性庫存”。

??????(2)氧化鋁供應(yīng)的影響

??????氧化鋁成本約占鋁錠生產(chǎn)成本的28%-34%。由于國際氧化鋁市場高度集中，全球大部分氧化鋁(80%~90%)都通過長期合約的方式進(jìn)行銷售，因此可供現(xiàn)貨市場買賣的氧化鋁少之又少。以中國為例，1997年以前，中國氧化鋁缺口部分主要在國際現(xiàn)貨市場上購買，沒有長期合約。到了1997年，中國有色與美鋁簽訂了30年長期供貨合約，每年40萬噸，價(jià)格根據(jù)LME原鋁價(jià)格的一定比例定價(jià)。中國電解鋁生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，導(dǎo)致了國內(nèi)對(duì)氧化鋁需求也在不斷增長，約有三分之二的進(jìn)口氧化鋁需要從現(xiàn)貨市場購買。中國在國際市場上大量采購氧化鋁，直接推動(dòng)了國際氧化鋁價(jià)格的大幅上漲，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004年中國共進(jìn)口氧化鋁587萬噸，同比增長平均進(jìn)口價(jià)為340美元(國外氧化鋁生產(chǎn)的現(xiàn)金成本不到120美元)，簡單測算，僅2004年氧化鋁直接進(jìn)口就多支付國外氧化鋁供應(yīng)商的成本高達(dá)數(shù)10億人民幣。不斷上漲的氧化鋁價(jià)格使電解鋁生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)成本大幅上升，經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑，多數(shù)企業(yè)陷入微利或虧損。

??????(3)電價(jià)的影響

??????電解鋁產(chǎn)業(yè)又稱“電老虎”行業(yè)，國內(nèi)外鋁廠噸鋁平均耗電均控制在萬kwh/t以下。西方國家鋁錠生產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)顯示，當(dāng)電費(fèi)超過鋁生產(chǎn)成本的30%時(shí)被認(rèn)為是危險(xiǎn)的生產(chǎn)。

??????2004年中國鋁廠噸鋁平均耗電為14683kwh/t，比2003年減少了347kwh/t，是中國電解鋁業(yè)平均綜合交流電耗降幅最大的一年。盡管如此，由于中國屬能源短缺國家，數(shù)次上調(diào)的電價(jià)使鋁企業(yè)的平均電價(jià)上升至元/KWh以上，比2003年上升了近4分/KWh，這意味著鋁企業(yè)噸鋁的生產(chǎn)成本增加了600元。因此，電力因素不僅影響著中國電解鋁的生產(chǎn)，也影響著國內(nèi)國際鋁市場的價(jià)格。

??????(4)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響

??????鋁已成為重要的有色金屬品種，特別是在發(fā)達(dá)國家或地區(qū)，鋁的消費(fèi)已經(jīng)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展高度相關(guān)。當(dāng)一個(gè)國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)，鋁消費(fèi)亦會(huì)出現(xiàn)同步增長。同樣，經(jīng)濟(jì)的衰退會(huì)導(dǎo)致鋁在一些行業(yè)中消費(fèi)的下降，進(jìn)而導(dǎo)致鋁價(jià)格的波動(dòng)。此外，與鋁相關(guān)的一些金屬價(jià)格的波動(dòng)、國際石油價(jià)格的波動(dòng)、各國產(chǎn)業(yè)政策的變化都會(huì)對(duì)鋁價(jià)產(chǎn)生影響。

??????(5)進(jìn)出口關(guān)稅、國際匯率的影響

??????國際上鋁的貿(mào)易一般以美元進(jìn)行標(biāo)價(jià)和結(jié)算，近年來美元的走勢(shì)對(duì)鋁價(jià)的影響顯而易見。進(jìn)出口關(guān)稅對(duì)鋁價(jià)的影響在中國顯得尤其突出。中國是氧化鋁的進(jìn)口大國，加入WTO前為了保護(hù)國內(nèi)氧化鋁工業(yè)，進(jìn)口關(guān)稅為18%。根據(jù)世貿(mào)協(xié)議，中國在2002年將氧化鋁關(guān)稅調(diào)整為12%，2003年為10%，2004年為8%；電解鋁出口以前可以享受15%的出口退稅的優(yōu)惠，2004年中國把15%降低為8%，從2005年起，不僅8%完全取消，還要加征5%的關(guān)稅。據(jù)初步測算，取消出口退稅將使鋁企業(yè)的出口成本增加600~1000元/噸，對(duì)出口鋁錠征收5%的關(guān)稅將使企業(yè)的出口成本再增加770元/噸(按05年初的國際市場價(jià)格估算)。可見，關(guān)稅、國際匯率的變化影響著鋁市場的價(jià)格。

??????(6)鋁應(yīng)用趨勢(shì)變化的影響

??????汽車制造、建筑工程、電線電纜等主要行業(yè)在鋁錠使用面和使用量上的變化，會(huì)對(duì)鋁的價(jià)格產(chǎn)生重大影響。僅以汽車制造為例，有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2010年僅小轎車及小型載重汽車對(duì)鋁的需求量就將增加80%，即由每年的580萬噸增加到1050萬噸。

??????(7)鋁生產(chǎn)工藝的改進(jìn)與革新對(duì)鋁價(jià)的影響

??????隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)在鋁電解行業(yè)的迅速應(yīng)用，帶動(dòng)了電解過程中物理場的深入研究和有關(guān)數(shù)學(xué)模型的建立，使電解槽的設(shè)計(jì)更趨合理，電槽容量大幅度增加。現(xiàn)在世界上電解鋁工業(yè)生產(chǎn)的最大容量已經(jīng)達(dá)到了300KA以上，電流效率達(dá)到94-96%，噸鋁直流電耗下降至13000-13400kW·h之間。可以預(yù)見，隨著大容量高效能的智能化鋁電解技術(shù)的普及和廣泛應(yīng)用，鋁生產(chǎn)成本還會(huì)繼續(xù)下降。

五、鋁期貨的相關(guān)分析評(píng)論

??????受供需預(yù)期好轉(zhuǎn)影響，鋅、鋁期貨價(jià)格連續(xù)上揚(yáng)，尤其鋅期貨走勢(shì)強(qiáng)勁，主力合約期價(jià)突破17000元關(guān)口。多數(shù)分析人士繼續(xù)看好后市。

??????外盤方面，倫鋁2014年以來漲勢(shì)明顯，自2月3日至7月21日收盤，由1675美元的價(jià)格累計(jì)上漲至2020美元，漲幅為突破2000美元大關(guān)，觸及16個(gè)月高位。2014年以來，國內(nèi)鋁價(jià)呈現(xiàn)出V型走勢(shì)，現(xiàn)貨價(jià)格從年初14130元/噸，最低于3月中下旬跌至12320元/噸，此后震蕩回升至14080元/噸，自3月25日至7月22日累計(jì)上漲與此同時(shí)，國內(nèi)鋁現(xiàn)貨庫存二季度以來持續(xù)下降，4月4日達(dá)到129萬噸年內(nèi)高位后持續(xù)下降，截至7月18日降至萬噸，累計(jì)降幅達(dá)38%。

??????分析人士認(rèn)為，上半年國內(nèi)電解鋁減產(chǎn)取得成效，導(dǎo)致部分地區(qū)鋁貨源偏緊，庫存消化較快，在下游終端需求帶動(dòng)下，鋁價(jià)后期仍值得期待。

鋁價(jià)什么時(shí)候開盤

8月10日上午10點(diǎn)。根據(jù)2022年上海期貨夜盤滬鋁發(fā)出的消息顯示，鋁價(jià)開盤時(shí)間定在2022年8月10日上午10點(diǎn)左右準(zhǔn)時(shí)開盤，屆時(shí)股民可以登錄鋁價(jià)網(wǎng)站自行查看即可。

關(guān)于現(xiàn)貨鋁錠價(jià)今日價(jià)格表和鋁錠今日最新價(jià)的介紹到此就結(jié)束了，不知道你從中找到你需要的信息了嗎？如果你還想了解更多這方面的信息，記得收藏關(guān)注本站。