作者|諾言

出品|創業最前線

2019財年第二季度的財報出來之后，證明了YY歡聚時代布局“imo”的正確性、戰略前瞻性。

YY歡聚時代創始人李學凌也發朋友圈說，終于又拿回IM市場的入場券。

昨日，YY歡聚時代（NASDAQ:YY）公布了2019年第二季度財報。報告期內，YY歡聚時代總營收為62.952億元，同比增長66.8%，超過公司指引的最高線。其中，直播業務收入59.2億，同比增長66.4%。

「創業最前線」通過整理財報中的核心數據發現，YY歡聚時代將“imo”從單一的海外通訊類工具，升級為可嵌入式的海外即時通訊平臺之后，對集團全球短視頻業務和全球直播業務起到了強大的帶動作用。

那么，我們看下這次財報中與“imo”有關的核心數據：

YY歡聚時代全球移動月活躍用戶達4.335億，海外用戶占比約為78.1%。其中即時通訊平臺“imo”月活躍用戶2.119億，這幾乎是占據了全球移動月活近一半的比例。此外，嵌入短視頻“Likee”后，短視頻用戶轉化率達到50%以上。

從李學凌此前的內部信可知，在國內的直播領域已經形成領導地位的歡聚時代，是極度重視海外市場，尤其是第三世界市場的布局。目前，YY歡聚時代也逐漸構建起以視頻為核心的社交媒體平臺的生態系統，涵蓋了即時通訊、短視頻和直播三大業務。

而作為具有強社交屬性的“imo”，正以生態系統內核心驅動力的重要一環，加速著YY歡聚時代在全球市場的擴張進程。

“imo”在經歷一個從“messenger”向“FaceTime”再向“微信”而升級迭代的過程。

這一戰略轉變，意味著YY歡聚時代逐漸發揮視頻社交屬性對于集團的極強重要性。

據媒體報道，“imo”原本是個視頻通訊軟件，由一對兄弟創建，一個是谷歌前十號員工，另一個是在甲骨文工作，兩人在2007年創建了該項目。起初，他們創建“imo”是為了讓人們用來發文字信息。隨著用戶需求的變化，后來加入了語音聊天；在2013年又推出了免費視頻***服務。

根據***息可以看到，在2018年的1月，“imo”的下載量就已經超過了5億，主要用戶是安卓用戶。而從覆蓋地域來看，公司主要聚焦在中東。而其變現主要是比較基礎的廣告變現和付費免廣告服務。

這時的“imo”還只是個單一的通訊工具。

而YY歡聚時代之所以要收購“imo”，「創業最前線」認為有兩點考慮：

第一是“imo”本身積累下來了海外2億多月度活躍用戶，這為YY歡聚時代在海外擴張省下大量的獲客時間成本；

第二，做視頻內容社交的YY歡聚時代，需要一個海外成熟且具備視頻屬性的本土化社交工具，作為直播以及短視頻等業務的超級輸出端口。

在上季度財報中，imo就已開始嵌入視頻朋友圈、短視頻流等內容。

李學凌在本次財報中也提到：“在第二季度，我們通過向'imo'引入短視頻內容，進一步增強了'imo'的用戶粘性。另外，還通過強化人工智能技術和培養本地化能力繼續鞏固核心的全球生態系統。”

基于此，在業務層面，YY歡聚時代目前形成了涵蓋即時通訊、短視頻和直播在內的全方位視頻產品和服務，成為世界領先的社交媒體平臺。

在未來，“imo”將會陸續開通朋友圈、群組、小游戲、直播等更多類型的內容和服務，強化用戶之間的社交互動內容，將其從單一的工具類產品轉變為一個強大的即時通訊平臺，打造成專屬于海外年輕人的超級APP。

目前，海外市場的短視頻和直播面臨著兩大難題：第一，內容同質化嚴重且用戶遷移成本太低，缺乏優質內容導致直播平臺活躍下降；第二，競爭激烈的市場環境導致用戶活躍度的維護難度加大。

面臨這樣的問題，海外單一產品的布局發展難度將更高。而像YY歡聚時代這樣具有海外產品生態體系的布局就不一樣，他的“即時通訊＋短視頻＋直播＋小游戲社交”等多業務的組合能力，能夠為其構建一個很堅實的用戶閉環。

其中，“imo”憑借超2.1億月活用戶，可通過融合各業務的產品服務功能，進一步驅動人與人的密切關系，同時反哺各業務，互相助力加速發展。

短視頻“likee”在接入“imo”后帶來的用戶轉化率的增長，“imo”用戶粘性也被提升。

“HAGO”增加直播聊天室、卡拉OK等社交場景，實現了商業生態閉環的搭建，用戶收入雙增長，且用戶粘性進一步提升，日均用戶使用時長達60分鐘以上。

財報中也提到，YY歡聚時代旗下產品通過創新產品、深化運營、不斷提升用戶體驗，實現了全球化的跨越式發展。根據SensorTower發布的2019年Q2中國短視頻/直播APP海外下載及收入TOP20榜中，YY歡聚時代均有5款產品上榜：

下載榜中，Likee和BIGOLIVE分別位列第二和第五；

收入榜中，BIGOLIVE長期占據第一席位，占TOP20總收入的49.6%。

在2019年上半年東南亞六國APP暢銷榜排行榜中，BIGOLIVE在5個國家均排名前三，其中在越南和馬來西亞市場排名第一，HAGO在印度尼西亞市場排名第一。

第二季度，YY歡聚時代通過打通不同產品間的內容與服務、加深產品間協同發展，取得了亮眼成績，協同效應初顯成效，“imo”與各產品的鏈接作用也開始顯現。可以說，YY歡聚時代成功構建了全球視頻生態系統。

“imo”在YY歡聚時代的海外業務中，挑起的是“社交”的大梁。

在中國成功的社交平臺取得的經驗是，用戶粘度越高的社交平臺，他的用戶遷移成本就越大。或者逆向來說，提高用戶的遷移成本，也就一定程度上意味著增強了平臺的用戶忠誠度。

所以，“imo”作為YY歡聚時代旗下唯一能夠實現多元化社交場景的海外產品，考慮的應該是用戶將如何留存，以及在短視頻和直播的業務中又將如何變現。

「創業最前線」認為“imo”有以下想象力：

“imo＋Likee”＝海外“微信＋抖音”？

前面也提到了，未來“imo”將會陸續開通朋友圈、群組、小游戲、直播等更多類型的內容和服務。當它發展成了海外用戶習慣用的社交平臺時，那么他的想象價值與國內的微信幾乎沒什么差異。也就是說，它的商業化變現能力，以及它承載商業化載體的能力將會在海外市場得到進一步放大。

國內可能幾乎看不到，最大的社交平臺和最大的短視頻平臺之間實現相互導流，但是這種現象在YY歡聚時代的全球生態體系中的海外市場有可能實現。

關于“imo”的價值空間，也許正如李學凌說的“龐大而多樣化的用戶群體為我們提供了未來變現絕佳的機會”。

正如“imo”的超級APP潛力剛剛顯現一樣，YY全球化也處于收益的早期，畢竟海外有80%的用戶，海外的收入貢獻只占20%，未來可發展的空間較大。

當下最重要的還是先把人“穩住”，用多元化視頻內容將這批海外用戶牢牢圈在自己產品中，再將中國成熟的商業模式和盈利方式，以本土化的形式復制過去。