中國保險市場近年來保持較快增長，但從整體市場格局來看，強大的“馬太效應(yīng)”讓中小保險公司面臨重重挑戰(zhàn)，中小保險公司如何在這一巨頭競爭的格局中紓困突圍、覓得自身發(fā)展？日前，麥肯錫公司發(fā)布《紓困突圍——中國中小保險企業(yè)破局之道》白皮書，麥肯錫認(rèn)為，要想變得“小而美”，中國中小保險公司亟需進(jìn)行內(nèi)外部全面改革。
基于“客觀、量化、動態(tài)”三原則，麥肯錫將保費收入市場份額小于5%的保險公司定義為中小保險公司。基于截至2018年11月數(shù)據(jù)，財險市場中除人保財險、平安財險、太保財險、國壽財險等四家外均為中小保險公司；壽險市場中除國壽股份、平安壽險、太保壽險、華夏人壽、新華保險、太平人壽、泰康人壽等七家外均為中小保險公司。
經(jīng)營現(xiàn)狀：夾縫生存，本小利微
高度集中的市場份額讓中小保險企業(yè)夾縫求生。
數(shù)據(jù)顯示，在中國市場，85%的財險市場和71%的壽險市場牢牢掌握在前十大保險公司手中。從保費規(guī)模來看，小型財險和壽險公司(市場份額<1%)近些年來均未能有效搶占市場，保費收入增長乏力；從凈利潤來看，中小財險公司跌入虧損泥沼；中小壽險公司在2014-2015年資本市場階段性繁榮的背景下，雖然，通過發(fā)行儲蓄型產(chǎn)品和較高投資收益率短期扭轉(zhuǎn)了常年虧損的局面，但隨著資本市場的冷卻和監(jiān)管的升級，這些公司首當(dāng)其沖地受到了最大沖擊，凈利潤占比從2015年8.7%的高點降至2017年的6.3%。
與此同時，保險市場業(yè)績分化趨勢仍在延續(xù)，盈利水平較高的往往都是全國性大公司，中小保險公司獲利空間不斷受到擠壓。以財險為例，2017年前三大財產(chǎn)保險公司的合計盈利約占行業(yè)總盈利的80%。中小保險公司成本結(jié)構(gòu)不具備優(yōu)勢、綜合成本率也比大型公司高。以目前傳統(tǒng)財險的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)明顯，中小型公司無法有效攤薄費用，難以實現(xiàn)承保的盈虧平衡。
對大多數(shù)中小保險公司而言，承保往往虧損居多。而為了扭虧為盈，不少公司采取了偏激進(jìn)的投資資產(chǎn)配置模式，期望通過投資利潤率撬動盈利，但未來，其所面臨的投資風(fēng)險和可持續(xù)性挑戰(zhàn)不容忽視。
國內(nèi)中小壽險比財險更樂觀
那么，是否存在“小而美”的保險公司呢？麥肯錫全球副董事合伙人劉一方表示：“全球保險市場已呈現(xiàn)高度集中態(tài)勢，中國保險市場的寡占格局并非特例。參考美國市場，無論是財險還是壽險市場，均存在實現(xiàn)了有效增長的小型保險公司。”
與部分市場“贏者通吃”情況不同，美國財險公司表現(xiàn)與其規(guī)模大小沒有直接關(guān)系，且財險更容易誕生“小而美”的公司；而壽險市場小公司相對表現(xiàn)較弱。劉一方認(rèn)為如能找到合適的切入點，中小保險公司仍能實現(xiàn)有效增長，從而在眾多大公司夾擊中突出重圍。
為了更貼近反應(yīng)當(dāng)前中國中小保險公司的生存環(huán)境和未來期望，麥肯錫對財險和壽險領(lǐng)域共40余家保險公司的約60名高管展開調(diào)研，受訪者大部分來自中小保險公司。麥肯錫發(fā)現(xiàn)，總體而言，行業(yè)對于中小保險公司的未來發(fā)展持謹(jǐn)慎的樂觀態(tài)度，但令高管們最為困惑、挑戰(zhàn)最多的地方是中小保險公司的戰(zhàn)略定位、產(chǎn)品和客戶的差異化經(jīng)營，以及公司治理和基礎(chǔ)投入。
大多數(shù)財險從業(yè)者對財險市場的未來持“強者恒強”的觀點，普遍認(rèn)為戰(zhàn)略定位、客戶資源和基礎(chǔ)投入是挑戰(zhàn)也是發(fā)展方向；壽險業(yè)從業(yè)者對行業(yè)發(fā)展前景相對積極，其關(guān)注點更加集中于戰(zhàn)略定位、產(chǎn)品和渠道創(chuàng)新、治理穩(wěn)定上。
麥肯錫建議八大策略突圍
當(dāng)下，面對如此現(xiàn)狀，中小保險公司亟需解決外部競爭和內(nèi)部經(jīng)營兩大挑戰(zhàn)問題。
一方面，外部監(jiān)管收緊，粗放模式不再，伴隨良性的進(jìn)入和退出機制將逐步形成，行業(yè)優(yōu)勝劣汰會更加明顯，中小保險公司壓力進(jìn)一步增大。
而另一方面，中小保險公司內(nèi)部治理不穩(wěn)定、基礎(chǔ)投入長期不足、產(chǎn)品開發(fā)動力較弱、渠道管理上對第三方的依賴性高、客戶經(jīng)營薄弱，以及品牌經(jīng)營理念淡薄等挑戰(zhàn)，相較大公司仍處劣勢。
在全面分析了中小保險公司的經(jīng)營形勢，傾聽行業(yè)聲音并參考國外“小而美”的案例之后，麥肯錫提出了以下八項突圍建議：一是明確客戶戰(zhàn)略，重視客戶經(jīng)營，加強品牌建設(shè)，尋找差異化價值主張。二是重視人才，識別核心人才，建立黃金三角，在“選、用、育、留、酬”上下足功夫。三是制定創(chuàng)新戰(zhàn)略，向外尋求合作，合縱連橫擁抱生態(tài)圈；向內(nèi)自建機制，打造自主數(shù)字創(chuàng)新能力。四是確定渠道，圍繞目標(biāo)市場洞察客戶偏好，評估投入產(chǎn)出，提升渠道黏性。五是完善產(chǎn)品策略，圍繞客戶需求回歸保險本源，配置差異化的產(chǎn)品與服務(wù)，實現(xiàn)價值突破。六是完善運營，以科技手段提升運營效率，提高反應(yīng)速度，降低運營成本。七是組織變革，打破傳統(tǒng)邊界，建立敏捷組織，靈活適應(yīng)變化，小步快跑，敢于試錯，最終推動組織變革。八是技術(shù)保障，夯實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，構(gòu)建雙速IT架構(gòu)，關(guān)注新興技術(shù)，打造數(shù)字能力。
“市場競爭充滿挑戰(zhàn)，但未來機遇大于挑戰(zhàn)，中小保險公司要做到‘小而美’，切忌‘小而全’。‘小而全’往往容易顧此失彼，導(dǎo)致資源分散，最終業(yè)務(wù)缺乏特色，成為‘沉默的大多數(shù)’中的一員。”
麥肯錫全球董事合伙人，麥肯錫中國保險咨詢業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人畢強表示，要做到“小而美”，中小保險公司首先要對自身稟賦和短板有清醒的認(rèn)識，然后發(fā)揮稟賦，規(guī)避短板，并在這一基礎(chǔ)上強化客戶經(jīng)營，建立鮮明的品牌形象，聚焦差異化的價值主張，才能真正做到紓困突圍，茁壯成長。(思維財經(jīng)出品)
(責(zé)任編輯：郭偉瑩)
